【小麦市场】
【制粉企业陆续开工收购 价格较节前一致】春节期间,制粉企业多处于停机放假状态,粮食市场购销基本停滞。2月5日,面粉企业陆续开工和恢复收购,价格较节前基本维持不变。随着假期结束,基层将逐步恢复售粮,各级储备轮换也将陆续开始,市场有效供应预计增加,小麦价格或将承压。
【北方冬麦区大部气温偏低 利于小麦安全越冬】中央气象台消息,1月26日-2月1日,全国大部地区气温较常年同期偏低1~4℃,降温和降雪利于控制病虫害和农田增墒保温,对冬小麦安全越冬有利。预计未来十天,我国大部农区气温接近常年或略偏低,冬麦区需根据苗情和墒情进行分类管理,控旺促弱,确保小麦安全越冬。
【美国小麦期货价格互有涨跌】2月4日,美国小麦期货价格上涨,CBOT软红冬麦3月期价比上一日上涨10.25美分,报收577美分/蒲式耳;KCBT硬红冬麦3月期价比上一日上涨9美分,报收594.75美分/蒲式耳;MGE硬红春麦3月期价比上一日上涨5.25美分,报收621.75美分/蒲式耳。美元指数下跌,叠加玉米和大豆走强带来比价提振,俄罗斯小麦价格走强,支持美国小麦期价上涨。
【预计1月份俄罗斯谷物出口量减半】俄罗斯谷物联盟(RGU)表示,2025年1月份俄罗斯谷物出口量将达到270万吨,去年同期出口量530万吨。RGU称,1月份的小麦出口量预计降至210万吨,远低于去年1月份的407.1万吨。
【玉米市场】
【春节期间东北玉米价格平稳运行】2月4日,黑龙江绥化深加工企业玉米(国标三等,下同)收购价1890元/吨,齐齐哈尔1920元/吨;吉林长春1910元/吨,松原1940元/吨,四平1940元/吨;辽宁铁岭1940元/吨;内蒙古通辽1950元/吨,较春节前基本持平。内蒙古赤峰2020元/吨,较春节前上涨20元/吨。
【春节期间华北玉米价格普遍上涨】2月4日,山东寿光深加工企业玉米(国标二等,下同)收购价2140元/吨,滨州2080元/吨,菏泽2110元/吨,潍坊2150元/吨,枣庄2120元/吨,泰安2120元/吨;河北石家庄2080元/吨,邢台2090元/吨,较春节前上涨10~40元/吨。山东德州2050元/吨,河北秦皇岛2060元/吨,较春节前基本持平。
【中储粮发布玉米增储公告】中储粮集团公司于2月3日(大年初六)发布公告称,春节假期后将在黑龙江、吉林、辽宁三省增加新一批收储库点,扩大2024年国产玉米收购规模,内蒙古地区春节前已发布新增库点。中储粮积极入市开展收购,且在东北地区的收购价格明显高于其他市场主体,有力支撑当地玉米价格。
【企业陆续开收 华北玉米价格上涨】2月5日山东深加工晨间到车439辆,较前一天增加103辆,与春节前一周到车辆基本持平,基层售粮仍处于低位。山东深加工企业大年初五起陆续恢复收购,由于春节期间农民售粮较少,深加工企业多数仍普遍提价。东北地区深加工企业放假停收,玉米价格平稳运行。
【售粮少叠加增储支撑 预计短期内玉米价格偏强运行】往年来看,正月十五以后农户售粮和物流交通才恢复正常节奏,且当前东北、华北气温较低,便于农户储粮,叠加中储粮增储释放积极信号,多重利好支撑玉米价格偏强运行。后期来看,玉米作为最有性价比优势的能量饲料,价格易涨难跌,市场信心正明显恢复。
【美国玉米期货价格上涨】2月4日,CBOT玉米期货3月期价报收494.50美分/蒲式耳,较上一日上涨5.75美分/蒲式耳,较春节前上涨12.5美分/蒲式耳;5月期价报收504.75美分/蒲式耳,较上一日上涨5美分/蒲式耳,较春节前上涨12.5美分/蒲式耳;7月期价报收506.75美分/蒲式耳,较上一日上涨3.25美分 /蒲式耳,较春节前上涨13美分/蒲式耳。
【美暂停对墨加税 支撑美玉米期价】由于美国暂停对墨西哥征收关税,CBOT玉米价格上涨。墨西哥是美国玉米的头号买家,本年度迄今美国对墨西哥销售1617万吨玉米,占到美国玉米销售总量的37.4%。受物流等因素限制,墨西哥很难从其他来源获得供应,美国暂缓对墨西哥的加税政策,使美国玉米出口受到干扰担忧的市场心态减弱,支撑美玉米期价。本周阿根廷产区迎来有利降雨,缓解市场对干旱天气影响玉米产量的担忧,限制玉米价格涨幅,市场持续关注阿根廷天气。
【CONAB:巴西首季玉米播种接近尾声 二季玉米播种进度落后】巴西国家商品供应公司(CONAB)数据,截至2月2日,2024/25年度巴西首季玉米播种完成95.0%,同比基本持平,首季收获进度10.5%,低于去年同期。二季玉米播种进度5.3%,远低于去年同期的19.8%。CONAB预计2024/25年度巴西玉米总产量达到1.196亿吨,同比增长3.3%。其中首季玉米产量预计2253万吨,同比减少1.9%。
【稻米市场】
【春节期间主产区中晚籼稻市场稳定】春节期间,主产区中晚籼稻市场收购基本停滞,加工企业处于放假状态,初八后陆续回归市场,部分地区延至元宵节后复工。南方中晚籼稻米市场供求稳定,预计节后价格以稳为主。2月4日,江西普通中晚籼稻收购价2590元/吨,“黄华占”收购价2900元/吨;湖南普通中晚籼稻收购价2660元/吨,“黄华占”收购价2880元/吨;湖北“丰两优”中晚籼稻收购价2640元/吨,“黄华占”收购价2720元/吨,均与节前持平。
【节后主产区中晚籼米出厂价格稳定】2月4日,江西普通中晚籼米出厂价3840元/吨,“黄华占”出厂价4300元/吨;湖南普通中晚籼米出厂价3920元/吨,“黄华占”出厂价4300元/吨;湖北“丰两优”中晚籼米出厂价4000元/吨,“黄华占”出厂价4400元/吨,均与节前持平。
【印度政府将脱脂米糠出口禁令延长至2025年9月】印度对外贸易总局(DGFT) 2月4日将脱脂米糠出口禁令延长至2025年9月30日,旨在进一步保持国内供应稳定并支持牛饲料行业。脱脂米糠是牛饲料生产的关键成分,在支持印度畜牧业和奶制品行业方面发挥着至关重要的作用。业内专家表示,政府决定维持出口禁令主要是出于稳定国内饲料价格的需要,近几个月来国内饲料价格大幅上涨。
【菲律宾宣布进入粮食安全紧急状态】菲律宾已宣布进入粮食安全紧急状态,旨在降低大米价格。菲律宾农业部长表示,尽管2024年全球大米价格下跌且菲律宾调低大米进口关税,但国内大米价格仍然居高不下,这一声明将允许政府释放缓冲库存以帮助降低零售价格。大米约占菲律宾通胀的10%,2024年菲律宾将大米进口关税从35%降至15%(持续至2028年),以降低通胀并确保供应充足。
【油脂油料市场】
【春节期间国产大豆价格基本稳定】春节期间,国内大豆市场购销基本处于停滞状态,2月5日(正月初八)个别收购主体恢复挂牌收购,据监测,东北三等大豆收购价格3700~4000元/吨,与春节前基本持平。预计2月12日(正月十五)后,市场购销将逐渐活跃,届时国内大豆价格可能以区间震荡为主。
【中美相互加征关税 预计国内近月豆粕期价偏强运行】2 月1 日,美方宣布对中国输美产品加征10%关税,2月4日中国宣布将对美国煤炭、液化天然气加征15%关税,对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征 10%关税(不含大豆)。由于担心贸易冲突持续升级,中国油厂已经转向购买巴西大豆,预计2-3月进口大豆到港减少,国内大豆供给趋紧,豆粕价格偏强运行。4月份后,随着巴西大豆的到港增多,届时国内豆粕库存有望回升,豆粕价格走势可能逐步转弱。
【春节期间CBOT大豆期价震荡上涨】受中美贸易摩擦升级及南美产区天气干旱影响,春节期间芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价震荡上涨,其中基准合约累计上涨 2.9%。2 月 4 日,大豆期价上涨 9.50~16.75 美分,其中 3 月期价上涨16.75美分,报收1075美分/蒲式耳;5月期价上涨15.25美分,报收1088美分 /蒲式耳;7月期价上涨13.75美分,报收1100.75美分/蒲式耳。
【CFTC持仓报告:投机基金连续六周增至芝加哥大豆期市净多单】美国商品期货交易委员会(CFTC)持仓报告显示,截至 1月 28日,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权市场持有净多单 5.6 万手,为 2023 年 11 月28日以来最高,较一周前增加1.6万手,过去六周累计增持净多单13.3万手。
【1月23日当周2024/25年度美豆净出口销售量43.8万吨】美国农业部周度出口销售报告显示,截至1月23日当周,2024/25年度美国大豆净出口销售量43.8万吨,周环比下降 71%。迄今为止,2024/25年度(始于 9 月1日)美国大豆累计出口销售 4268 万吨,同比增长 12.0%。美国农业部 1 月预测 2024/25 年度美国大豆出口4967万吨,较上年度的4613万吨提高7.7%。
【1月23日当周美国对中国大豆净销售量14.5万吨 装运量15万吨】截至1月23日当周,中国(大陆)新增采购2024/25年度美国大豆14.5万吨,上周为88.9万吨。2024/25年度美国对中国大豆销售总量 2022 万吨,同比减少 3.1%。当周对中国装运大豆15万吨,前一周49万吨。2024/25年度累计对中国装运大豆1777万吨,高于上年同期的1673万吨;未装船数量244万吨,上年同期412万吨。
【CONAB:巴西大豆收获进度为 8.0% 低于去年同期的14.0%】巴西国家商品供应公司(CONAB)数据显示,2月2日,巴西2024/25年度大豆收获进度为8.0%,一周前为3.2%,去年同期为14.0%。其中马托格罗索的收获进度为14.7%,高于一周前的3.6%,去年同期30.8%;帕拉纳州18%,上周同期10%,去年同期19%。
【美国农业部压榨报告:2024年12月底豆油库存降至近9年同期最低】美国农业部月度压榨数据显示,2024 年 12 月份美国大豆压榨量为 2.18 亿蒲,比上月的 2.10 亿蒲提高 3.65%,比 2023 年 12 月份的 2.043 亿蒲提高 6.57%。2024 年12 月底美国豆油库存为 16.96 亿磅,较上月的 16.18 亿磅增长 4.82%,但是比2023年12月底的18.24亿磅降低7.02%,这也是2015年以来同期最低库存。
【美加贸易冲突缓和 加拿大油菜籽期价上涨】2月4日,洲际交易所(ICE)的加拿大油菜籽期价收盘上涨,其中基准合约收高 1.1%,因为美国加拿大达成暂停加征关税30天的协议,缓解市场担忧。截至收盘,油菜籽期价上涨 0.2~6.9加元不等,其中3月期价上涨6.7加元,报收647.20加元/吨;5月期价上涨6.9加元,报收654.50加元/吨;7月期价上涨5.5加元,报收659.10加元/吨。
【昨日马来西亚棕榈油期价大幅下跌】2月4日,马来西亚衍生品交易所(BMD)毛棕榈油期价收盘大幅下跌,在美国宣布将推迟对墨西哥和加拿大实施进口关税后,芝加哥豆油价格暴跌,对棕榈油构成比价压力。截至收盘,毛棕榈油期价下跌37~82令吉不等,其中2504基准合约下跌63令吉或1.44%,报收4304令吉 /吨,相当于968.5美元/吨。春节期间马来西亚棕榈油基准合约累计上涨2.7%。
【SPPOMMA:1月份南马来西亚棕榈油产量环比减少 15%】南马来西亚棕榈油公会(SPPOMMA)数据显示,2025年1月,南马来西亚棕榈油产量环比减少15.19%,其中鲜果串单产环比减少13.14%,出油率(OER)减少0.39%。