【小麦市场】
【昨日普通小麦价格小幅波动】7月11日,河北石家庄地区普通小麦(国标二等,下同)进厂价格2470元/吨,衡水2460元/吨,邯郸2480元/吨;山东菏泽2510元/吨;河南新乡2520元/吨,郑州2500元/吨;江苏徐州2520元/吨;安徽宿州2490元/吨,均较前一日持平。山东德州、济南2470元/吨,均较前一日下跌10元/吨。河南周口2500元/吨,较前一日上涨10元/吨。
【持粮主体心态有所松动小麦基层上量增加】当前基层农户售粮价2360~2440元/吨,较上市初期上涨10~20元/吨,涨幅较小。部分农户认为小麦价格已经平稳,惜售心态有所减弱。目前主产区小麦装车价2430~2460元/吨,贸易商利润空间较小,且贸易商普遍认为后期价格涨幅不大,现阶段多以随收随走为主,部分有资金压力的贸易商开始陆续出货。
【预计后期小麦价格以稳为主】当前小麦市场“政策市”特征较为明显,在中央和地方各级储备企业持续收储的支撑下,小麦价格稳定在2500元/吨左右。后期看,小麦价格以稳为主。除增储支撑外,主要原因:一是下游需求不旺。夏季是面粉消费淡季,加之饲料企业暂未大规模使用小麦,今年加工企业普遍没有在外租仓建库存。二是当前市场供应充足。今年夏收小麦再获丰收,小麦质量同比偏好,农户手中仍有部分余粮尚未出售。
【美国小麦期货价格上涨】7月11日,美国小麦期货价格上涨,因为美国农业部即将发布7月份供需报告,空头回补活跃。CBOT软红冬麦9月期价收高9.75美分,报收571.25美分/蒲式耳;KCBT硬红冬麦9月期价收高18.25美分,报收583.75美分/蒲式耳;MGE硬红春麦9月期价收高7.75美分,报收618.75美分/蒲式耳。
【美国小麦周度出口销售减少】截至7月4日当周,美国2024/25年度(始于6月1日)小麦净出口销售量24.04万吨,周环比减少70.1%;当周装船量为29.46万吨,周环比减少4.5%。截至7月4日,美国2024/25年度累计出口销售小麦713.97万吨,同比增长42.3%,其中向中国大陆销售小麦6.9万吨,尚未装船。
【玉米市场】
【昨日产区玉米价格下跌】7月11日,黑龙江绥化三等玉米收购价2330~2370元/吨,较前一日下降10元/吨,吉林长春2350~2380元/吨,较前一日持平;山东德州、潍坊地区深加工企业二等玉米收购价2390~2450元/吨,较前一日下降20~30元/吨。
【多重因素叠加玉米期货价格大幅下跌】本周,国内玉米期货价格大幅下跌,7月11日,主力合约收盘价2413元/吨,周环比下降59元/吨。主要原因:一是玉米期货盘面冲高至2500元/吨以上后,天气好转导致市场悲观预期有所改变;二是COBT玉米期价跌破种植成本,主力合约最低跌至404美分/蒲式耳,进口玉米到港理论价格仅1920元/吨,传导至国内盘面,市场做空资金增加;三是华北地区市场渠道粮源供给宽松,现货端未给予盘面足够的利多驱动;四是关于定向饲用稻谷拍卖不实传言影响市场。
【美国2023/24年度累计出口销售玉米5427万吨同比增加37.4%】截至7月4日当周,美国2023/24年度(始于9月1日)玉米净销售量53.8万吨,比上周高51%,比四周均值低13%。当周装船量87.9万吨,比上周低2%,比四周均值低27%。截至7月4日,美国2023/24年度累计出口销售玉米5427万吨,同比增加37.4%,其中向中国大陆累计销售玉米282万吨,同比下降62.8%。
【美国玉米期货价格上涨】7月11日,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货价格收盘上涨。其中7月期价收高3.5美分,报收406.75美分/蒲式耳;9月期价收高4.5美分,报收400.25美分/蒲式耳;12月期价收高3.5美分,报410.75美分/蒲式耳。因为美国农业部7月供需报告出台前空头回补活跃。
【CONAB将巴西玉米产量调高171万吨,同比减少12.2%】巴西国家商品供应公司(CONAB)发布第10次产量预测报告,将2023/24年度巴西玉米总产量调高至1.1586亿吨,较6月份调高171万吨或1.5%,同比减少12.2%。将巴西玉米种植面积调高至2086万公顷,上月预测值2084万公顷,同比减少6.3%。玉米单产调整为5553公斤/公顷,高于上月预测的5478公斤/公顷,同比减少6.2%。
【稻米市场】
【稻谷副产品需求略有好转】暑期终端大米消化缓慢,米企开机率维持低位,副产品供给较少。当前国内三大油脂库存总量处于高位,供给宽松,油价震荡运行,对油糠需求有限;但由于麸皮供需偏紧价格上涨,米糠粕性价比凸显,饲料企业调整配方后对米糠粕的需求量增加,米厂也上调价格以获取更多利润。当前各地副产品价格随供需及质量情况变动不一,未来预计仍窄幅震荡运行。
【主产区油糠价格稳中有涨】7月11日,黑龙江鸡西加工企业油糠出厂价2100元/吨,周环比持平,月环比上涨120元/吨。吉林德惠2240元/吨,周环比持平,月环比上涨160元/吨。湖北荆州2520元/吨,周环比上涨120元/吨,月环比上涨200元/吨。安徽巢湖2320元/吨,周环比上涨160元/吨,月环比上涨220元/吨。
【主产区碎米价格稳中有涨】7月11日,黑龙江鸡西加工企业碎米出厂价2700/吨,吉林德惠2800元/吨,湖北荆州3060元/吨,周、月环比均持平。安徽巢湖2720元/吨,周环比上涨80元/吨,月环比上涨100元/吨。
【泰国、越南、印度大米出口价格均下跌】由于印度可能放宽对大米出口的限制,市场主体采取观望态度,泰国、越南大米出口价格均下跌。因大米市场需求疲软、远洋运费上涨及卢比贬值,本周印度大米出口价格下跌,5%破碎率蒸谷米出口报价539~545美元/吨,低于上周的541~548美元/吨。
【油料市场】
【近期我国企业开始采购新季美国大豆】6月下旬以来,我国企业加快进口大豆采购,监测显示,目前8月船期采购完成近6成,9月船期近1成,10-11月船期的2024/25年度新季美豆仅零星采购,2025年2-3月船期的巴西新豆采购率已完成近3成。预计7月份我国大豆进口到港1100万吨,可能创年内新高,8月份进口到港800万吨。
【USDA报告前瞻:预计2024/25年度美国大豆产量和期末库存下调】美国农业部将于7月12日美国东部时间中午12点(北京时间7月13日凌晨)发布7月份供需报告。考虑到美国农业部种植面积报告调低了美国大豆面积,市场预计本月可能将2024/25年度美国大豆面积下调;由于美国大豆关键生产季节要到8月份才能到来,预计本月美国农业部维持大豆52.0蒲/英亩的单产预期不变。最终将产量调低到44.16亿蒲,略微低于上月预测的44.50亿蒲,期末库存下调至4.45亿蒲,低于上月的4.55亿蒲。
【USDA报告前瞻:预计2023/24年度巴西大豆产量略微下调阿根廷产量不变】调查显示,市场预计美国农业部可能将巴西大豆产量从1.53亿吨调低至1.521亿吨。预计维持阿根廷大豆产量预期不变,仍为5000万吨。预计2024/25年度全球大豆期末库存调低到1.271亿吨,略低于上月预测的1.279亿吨,但仍然是历史最高纪录,反映出2024/25年度巴西大豆产量有望创下历史新高。
【美豆期市看空情绪浓厚价格跌至近三年低位】自美国农业部发布6月份供需报告以来,投机基金大举增持美豆期市净空单,目前投机基金在大豆期市持有的净空单高达14万手,为4月底以来的最高,较6月份供需报告发布前几乎翻倍,反映出市场预期由多到空的转变。近一个月来,芝加哥大豆期价已经下跌80美分/蒲或7%,新作11月大豆合约跌至近三年多来最低。
【昨日美国大豆期价收盘温和上涨】7月11日,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价收盘上涨,其中基准合约收高0.1%,因为美国农业部供需报告发布前空头回补活跃。截至收盘,大豆期价上涨0.75~3.75美分/蒲式耳,其中7月期价收高1.50美分,报收1142.75美分/蒲式耳;8月期价收高3.75美分,报收1117美分/蒲式耳;11月期价收高0.75美分,报收1067.75美分/蒲式耳。
【出口销售报告:上周美国大豆出口销售量39.9万吨】美国农业部周度出口销售报告显示,截至7月4日当周,美国大豆净出口销售量39.9万吨,其中2023/24年度大豆净销售量为20.8万吨,比上周低了9%;2024/25年度净销售量为19.1万吨,一周前为15万吨。迄今为止,2023/24年度美国大豆出口销售总量为4500万吨,比去年同期降低14.3%;2024/25年度出口销售量157万吨。
【出口销售报告:上周美国对华销售新季大豆1万吨】美国农业部出口销售报告显示,截至7月4日当周,美国对中国(仅指大陆)销售1万吨2024/25年度交货的大豆。这是今年中国买家首次采购美国新豆,该数据不包括美国私人出口商周三(7月10日)报告对中国销售的13.2万吨美国新豆。
【上周阿根廷农户加快销售大豆步伐】阿根廷农业部统计数据显示,上周阿根廷农户销售大豆步伐加快,因为市场对比索贬值的预期有所降温。阿根廷农业部称,7月3日,阿根廷农户预售2275万吨2023/24年度大豆,比一周前高出72万吨,去年同期1122万吨。作为对比,之前一周销售40万吨。阿根廷农户还预售32万吨2024/25年度大豆,比一周前高出5万吨,低于去年同期的41万吨。作为对比,上周销售2万吨。
【昨日马来西亚棕榈油期价收盘上涨】7月11日,马来西亚衍生品交易所(BMD)毛棕榈油期价上涨,这也是6个交易日来首次上涨,因为棕榈油出口需求好转。截至收盘,棕榈油期价上涨5~20令吉/吨,其中毛棕榈油基准2409合约报收3935令吉/吨,约合839.4美元/吨,单日上涨17令吉/吨或0.43%。
【印度炼油协会:印度6月植物油进口量创下年度新高】印度炼油协会数据显示,6月份印度植物油进口量为155万吨,环比增长1.4%,同比增长18.0%,这也是2023/24年度(始于11月)迄今最高月度进口量。6月份印度食用油进口量为153万吨,比上月的150万吨比增长2.0%,同比增长16.5%。其中棕榈油进口量78.6万吨,月环比增3.0%,创下2023年12月以来的最高值;豆油进口量27.6万吨,低于上月的32.4万吨,为3月份以来最低值;葵花籽油进口量46.5万吨,高于上月的41万吨,创下历史新高。自2023年11月至今,本年度头8个月印度食用油进口量为1010万吨,同比降低2.6%。
【7月初印度食用油库存257.1万吨同比降低近13%】印度炼油协会数据显示,7月初印度食用油库存有所增长,但仍低于去年同期,因为本年度迄今食用油进口量下降。7月1日印度食用油库存总计为257.1万吨,比6月1日的库存241.7万吨增长6.4%,但仍比去年同期仍然低了12.6%,也远低于去年9月1日的历史
峰值373.5万吨。印度港口的食用油库存总量为71.3万吨,高于一个月前的66.8万吨,其中包括毛棕榈油22.7万吨(上月16.6万吨),24度精炼棕榈油6.8万吨(12万吨),毛豆油11.1万吨(12.4万吨),毛葵花籽油30.7万吨(25.8万吨);流动渠道的食用油库存为185.8万吨,高于一个月前的174.9万吨。
【CPC预计拉尼娜现象可能推迟到8月至10月出现】美国国家气象局气候预测中心(CPC)称,ENSO中性条件将在未来几个月持续,拉尼娜现象有望在8月至10月期间出现(70%的几率),并将持续到2024-25北半球冬季(11月至1月期间的几率为79%)。CPC在月度报告里表示,过去一个月ENSO继续保持中性条件,表现为赤道太平洋中东部和东部的海面水温接近接近平均水平。