【小麦市场】

【面粉价格周环比下跌】7月10日，河北石家庄、京津地区特一粉出厂价2800元/吨，山西太原、山东济南2790元/吨，河南郑州、江苏徐州2820元/吨，安徽宿州2780元/吨，均较前一日持平，周环比下跌20～40元/吨。7月学校陆续放假，集团性消费减少，加之夏季天气炎热，居民主食消费减少，面粉需求疲软，价格偏弱运行。

【昨日麸皮价格基本平稳】7月10日，河北石家庄麸皮出厂价1820元/吨，山东济南1840元/吨，河南郑州1880元/吨，江苏徐州、安徽宿州1900元/吨，均较前一日持平。一方面，当前制粉企业开机率保持低位，麸皮产出数量少，库存处于低位，制粉企业挺价麸皮意愿较强；另一方面，前期麸皮价格涨至高位，性价比降低，近期下游饲料企业采购小麦数量增加，麸皮、次粉等副产品需求减少，价格保持稳定。

【面粉企业理论制粉利润下降】当前处于面粉消费淡季，开机率较低，本周普通小麦进厂成本基本持平，面粉价格普遍下跌，理论制粉利润下降。监测显示，7月10日，华北黄淮制粉企业平均理论制粉利润-10.00元/吨，周环比下跌35元/吨。其中，河北石家庄-5.40元/吨，山东济南-16.90元/吨，河南郑州-6.20元/吨。

【美国小麦期货价格下跌】7月10日，美国小麦期货价格下跌，主要原因是全球小麦供应充足，美国冬小麦收割工作进展顺利，春小麦状况改善。CBOT软红冬麦9月期价收低10.50美分，报收561.50美分/蒲式耳；KCBT硬红冬麦9月期价收低12.25美分，报收565.50美分/蒲式耳；MGE硬红春麦9月期价收低6.50，报收611美分/蒲式耳。

【印度政府计划从下月起向大宗面粉用户出售国储小麦】印度政府计划从下月起向面粉加工厂和饼干制造商等大宗消费者出售国储小麦，旨在通过增加供应来抑制当地价格。政府已允许印度食品公司（FCI）从8月开始以23250卢比/吨（279美元/吨）的价格出售国储小麦，比目前公开市场的小麦价格低近12%。贸易商称，由于FCI计划出售国储小麦的价格有吸引力，许多私营企业有兴趣大量采购。

【玉米市场】

【港口玉米价格下跌】7月10日，北方港口玉米（容重700g/L，水分14.5%）平仓价格2430～2440元/吨，周环比下降20～30元/吨；广东港口二等玉米价格2480～2500元/吨，周环比下降10～20元/吨。按北港平仓价格计算，船运费40～50元/吨，加上港杂费，推算至广东港玉米到货成本2530～2540元/吨，南北即期发运倒挂40～50元/吨。

【南北方港口玉米库存互有增减】截至7月5日，北方四港玉米库存251万吨，周环比减少19.3万吨，同比增加63.6万吨，当周北方四港下海量26.7万吨，周环比减少5.6万吨。截至7月10日，广东港口玉米库存112.1万吨，周环比增加1.6万吨，其中内贸玉米库存62.7万吨，外贸玉米库存49.4万吨。

【预计短期南方港口玉米价格偏弱运行】据广东港口贸易商反映，因6月份南方持续降雨天气，江河水位上涨使得航道受影响较大，港口作业效率下降，部分饲料企业购买的进口玉米到货时间推迟。7月上旬受玉米期货价格快速下跌影响，广东港口玉米市场购销清淡，具体成交议价空间较大。目前饲料企业库存维持在1个月左右，仍以刚需采购为主，预计短期南方港口玉米价格偏弱运行。

【国内外玉米理论价差568元/吨】监测显示，7月10日，美国8月船期2号黄玉米对广东港口CNF报价236美元/吨，折到港完税成本1922元/吨，同期广东港口二等玉米报价2490元/吨，进口玉米理论到港价比国产玉米低568元/吨。

【美国玉米期货价格互有涨跌】7月10日，芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货价格收盘互有涨跌。其中7月期价收高3美分，报收403.25美分/蒲式耳；9月期价收高1.75美分，报收395.75美分/蒲式耳；12月期价收低1.25美分，报收407.25美分/蒲式耳。

【Safras&Mercado：巴西二季玉米销售进度已达34.1%】咨询机构Safras&Mercado称，巴西中南部地区农户已销售34%的二季玉米，去年同期为34.1%，五年同期均值为43.1%。Safras&Mercado预计今年二季玉米产量为8360万吨，低于2023年的9910万吨。

【ANEC：巴西玉米出口加速，7月份出口量将增至409.9万吨】巴西谷物出口商协会（ANEC）表示，预计巴西7月份玉米出口量为409.9万吨，高于一周前预测的340万吨。如果预测成为现实，7月份的出口量将比6月份的98万吨增加311.9万吨或317%。

【稻米市场】

【江西发布早稻高温热害风险预警】7月10日，江西省发布早稻高温热害风险预警：受持续高温天气影响，至7月15日，万安县、宜黄县、于都县等10县(市、区)早稻高温热害风险很高(红色预警)，修水县、吉安市吉州区、丰城市等31县(市、区)早稻高温热害风险高(橙色预警)，万年县、彭泽县、南昌市东湖区等55县(市、区)早稻高温热害风险较高(黄色预警)。

【销区大米价格保持稳定】7月3日，广东东莞常平市场江苏产优质杂交晚籼米批发均价4400元/吨，湖北产优质晚籼米批发均价4990元/吨，黑龙江产普通粳米批发均价4780元/吨，周环比均持平。浙江杭州市场安徽产优质晚籼米批发价4340元/吨，黑龙江产圆粒粳米批发价4860元/吨，长粒粳米批发价6580元/吨，江苏产粳米批发价4520元/吨，周环比均持平。

【销区大米需求持续疲软】暑期来临，大中小院校放假后，集团性消费进一步减少，叠加天气炎热，市场消费疲软，尤其是在电商、社区团购等线上渠道的挤占下，传统线下渠道的购销更显寡淡。考虑到终端走货缓慢和大米保管难度加大，多元主体备货意愿不高，多以销定采。新稻上市前，销区大米市场缺乏利好因素支撑，预计米价延续稳中走弱趋势。

【印度或将取消部分非巴斯马蒂大米的出口禁令】印度商务部长表示，政府将在考虑供需和价格情况后，就取消部分非巴斯马蒂大米出口禁令做出决定。印度农业部预计2023/24年度印度大米产量为1.367亿吨，高于去年的1.3575亿吨。

【越南和菲律宾同意建立大米产业联盟】越南和菲律宾两国农业部长已同意建立大米产业联盟，将贸易关系升级为大米产业投资伙伴关系。菲律宾是越南最大的大米出口市场，占越南大米出口总额的35%～40%。越南农业与农村发展部统计数据显示，2024年上半年越南大米出口总量为468万吨，同比增长104%；出口额29.8亿美元，同比增长32%。菲律宾农业部长表示，2024年上半年菲律宾进口大米217万吨，其中159万吨来自越南。

【USDA：泰国大米价格下跌约1～3%】美国农业部海外农业局参赞报告显示，截至2024年7月2日当周，因泰铢汇率下跌，泰国大米出口报价比一周前下跌约1～3%。目前泰国大米价格比越南高2～28美元/吨。

【油料市场】

【MPOB：6月底马来西亚棕榈油库存连续第三个月增长】马来西亚棕榈油局（MPOB）数据显示，6月份马来西亚棕榈油出口下滑超过了产量降低的影响，棕榈油库存连续第三个月增长。6月份马来西亚棕榈油产量为161.5万吨，环比减少5.23%；出口量为120.5万吨，环比减少12.82%；6月底库存为182.9万吨，环比增长4.35%，和市场预期一致。

【库存增至近四个月高点昨日马来西亚棕榈油期价下跌】7月10日，马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期价下跌，因为6月底棕榈油库存升至四个月高点。截至收盘，棕榈油期价下跌15～52令吉/吨，其中毛棕榈油基准2409合约报收3918令吉/吨，约合833.2美元/吨，单日下跌41令吉/吨或1.04%。

【7月份马来西亚棕榈油累库进度可能放缓】昨日马来西亚棕榈油局公布的6月份月度数据基本符合市场预期，4-6月马来西亚棕榈油产量、库存均高于去年同期，即今年棕榈油产量增长整体好于去年。由于二季度增产幅度较大，预计三季度增速将放慢，7月份产量增幅可能在10%以内。随着价格下跌，7月份棕榈油出口明显好转，船运调查机构数据显示，7月上旬出口环比增长82.1%至85.9%。预计7月份产地棕榈油库存继续回升，但累库速度可能放缓。

【本周我国进口棕榈油盘面利润依然为负】监测显示，7月10日，8-10月船期马来西亚24度棕榈油CNF报价分别为905美元/吨、892美元/吨和892美元/吨，折合华北到港完税成本（关税9%、增值税9%）分别为7900元/吨、7760元/吨和7740元/吨，比大商所棕榈油2409合约期价分别高256元/吨、116元/吨、96元/吨；对比天津地区棕榈油7-9月基差报价，分别低26元/吨、84元/吨和34元/吨。本周国内新增买船约9条，其中9月1船，10-12月8船。

【后续我国棕榈油进口逐步增多基差近强远弱明显】5月以来我国进口棕榈油利润好转，买船明显增多，近来棕榈油到港增加。船期监测显示，7-9月我国棕榈油到港量预计分别为38万吨、42万吨和45万吨，后续国内棕榈油供应将逐步宽松，棕榈油基差近强远弱明显，7-8月基差报价较9月份高80～120元/吨。

【昨日美国大豆期价收盘下跌】7月10日，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期价下跌，其中基准合约收低1.2%，为2020年11月以来最低，因为美国大豆需求疲软，大豆产区天气整体良好。截至收盘，大豆期价下跌13～20.25美分，其中7月期价收低20.25美分，报收1141.25美分/蒲式耳；8月期价收低18美分，报收1113.25美分/蒲式耳；11月期价收低13美分，报收1067美分/蒲式耳。

【美国中西部天气整体有利于大豆生长】美国农业部气象报告显示，热带气旋正在穿越五大湖下游各州，密歇根州及其周边地区在7月10日早上迎来大雨。中西部北部依然潮湿的地区天气凉爽，伴随零星阵雨。未来一周，飓风贝利尔的残余可能给五大湖下游各州带来2至4英寸的降雨，整体有利于大豆生长。

【中国买入13.2万吨美国新豆为本年度迄今首次】美国农业部单日出口销售报告显示，私人出口商报告对中国销售13.2万吨大豆，2024/25年度交付。这是本年度迄今为止，中国买家首次订购秋季收获的美国新豆。作为对比，去年同期中国已经订购172万吨美国新豆。

【出口销售报告前瞻：美国大豆净出口销售量预计为25万吨至85万吨】周四美国农业部将要发布周度出口销售报告。市场预计这份报告将会显示，截至2024年7月4日的一周，美国大豆（包括陈豆和新豆）出口净销售量位于25万吨至85万吨。作为对比，上周美国2023/24年度大豆净销售量为22.8万吨；2024/25年度净销售量为15万吨。

【科尔多涅博士维持2024年美国大豆产量预期不变】迈克尔·科尔多涅博士本周维持2024/25年度美国大豆产量预期不变，仍为43.9亿蒲，这要低于美国农业部6月份预测的44.5亿蒲。

【ANEC预计7月份巴西大豆出口量为1029万吨同比增长近20%】巴西全国谷物出口商协会（ANEC）周三表示，6月份巴西大豆出口量为1390万吨，创下历史同期新高，也是去年5月以来的最高单月出口量。巴西7月份大豆出口量估计为1029万吨，高于一周前估计的950万吨，比去年同期提高168万吨或近20%。预计今年前7个月巴西大豆出口量将达到7655万吨，高于去年同期的7385万吨。