【小麦市场】

【昨日普通小麦价格稳定】11月24日，河北石家庄地区普通小麦（国标二等，下同）进厂价格2440元/吨，衡水2410元/吨，邯郸2430元/吨；河南新乡、郑州2470元/吨，周口2460元/吨；山东德州2430元/吨，济南2420元/吨，菏泽2470元/吨；江苏徐州2460元/吨；安徽宿州2460元/吨，均较前一日持平。

【小麦市场购销清淡价格平稳运行】供应方面，部分基层粮点面临资金回笼压力，出货偏多。需求方面，下游面粉消费恢复缓慢，制粉企业开机率不高，刚需采购为主。贸易商利润空间较小，做库存意愿不强。当前面企掌握小麦定价主动权，小麦价格运行上有压力、下有支撑。

【内河粮船运费稳定沿海运费持续上涨】上周，苏皖地区小麦价格整体偏弱运行，小麦购销较为僵持，流通货源不多。秋粮发运量较上周增加，内河粮船运价高位持稳。北方港口集港量处于高位，南下海轮运力减少，沿海小麦运价持续上涨。其中，安宁港至广东5000吨船运费90-95元/吨；安宁港至福建5000吨船运费77-82元/吨，周环比均上涨5元/吨。

【美国小麦期货价格下跌】11月22日，美国小麦期货价格下跌，CBOT软红冬麦3月期价收低4.75美分，报收564.75美分/蒲式耳；KCBT硬红冬麦3月期价收低1.75美分，报收565.50美分/蒲式耳；MGE硬红春麦3月期价收低0.75美分，报收601.50美分/蒲式耳。因为俄乌小麦出口没有发生实质性影响，突发性利多消息消化，多头获利平仓抛售，美元指数走强，对小麦期货造成压力。

【法国小麦价格上涨】截至11月21日，法国鲁昂港口的一等法国小麦的交货价格为238美元/吨，周环比上涨8美元/吨。主要原因是欧元大幅下跌，且黑海紧张局势升级，但是俄罗斯小麦在出口市场仍具有价格优势，削弱了法国小麦的出口竞争力。

【玉米市场】

【中储粮黑龙江、兰州分公司增加玉米收储库点】11月22日，中国储备粮管理集团黑龙江分公司及所属相关企业宣布将于近日在辖区增加2024年产玉米收储规模，具体收购库点包括中央储备粮肇东、肇州、七台河、大庆、五大连池直属库。11月24日，中国储备粮管理集团兰州分公司将增加国产玉米收储规模，具体收购库点包括中央储备粮定西、白银、武威、高台直属库。

【周末期间国内玉米价格稳中有降】11月24日，黑龙江绥化三等玉米收购价1890～1910元/吨，吉林长春1920～1960元/吨，均较上周五基本持平；山东德州、潍坊深加工企业二等玉米收购价1990～2140元/吨，较上周五下降10～30元/吨；河北石家庄、邢台地区2010～2020元/吨，较上周五下降10～20元/吨。

【区域供需形势分化行情表现相对独立】周末国内玉米价格稳中有降，区域供需形势分化，粮源上量形势不一，行情表现相对独立，玉米价格短期继续在卖压与建库需求博弈中震荡波动。上周华北深加工到货量不断增加，厂家维持降价控量策略，但本周华北地区普遍迎来大范围雨雪天气，可能影响深加工企业到货量。目前东北贸易商短期仍以流通周转为主，但局部潮粮上量减少，深加工收购价跌势趋缓，局部报价止跌反弹。

【气温同比仍偏高东北玉米售粮压力仍存】据东北地区贸易商反映，上周产区气温虽有下降，但并没有持续上大冻。一方面若农户选择惜售挺价，同时随着温度降低，农民售粮节奏减慢，玉米价格将有望企稳反弹；另一方面距离春节前售粮还有2个月时间，天气因素会潜在影响春节后地趴粮的存储问题，因此有部分地趴粮仍会选择在节前出货，春节前售粮压力仍存。

【美国玉米期货价格下跌】11月22日，CBOT玉米期货12月期价下跌1.25美分，报收425.5美分/蒲式耳；3月期价下跌1美分，报收435.25美分/蒲式耳；5月期价下跌0.75美分，报收442.5美分/蒲式耳。因为小麦期价遭获利平仓盘打压，给玉米期价带来比价压力。

【BAGE：截至11月20日，阿根廷玉米播种完成39.4%】布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE）称，截至11月20日，2024/25年度阿根廷玉米播种进度达到39.4%，高于一周前的38.6%，高于去年同期的26.2%。

【截至11月21日，乌克兰已收获2362.3万吨玉米】乌克兰农业部表示，截至11月21日，乌克兰已收获5337.3万吨谷物，收获面积达到1077.2万公顷，相当于计划面积1111.6万公顷的97%。其中已收获玉米2362.3万吨，收获面积369万公顷，相当于计划面积的94%，单产6.40吨/公顷。

【稻米市场】

【主产区中晚籼稻收购价稳中有涨】11月22日，江西普通中晚籼稻收购价2590元/吨，“黄华占”收购价2900元/吨；湖南普通中晚籼稻收购价2620元/吨，“黄华占”收购价2800元/吨；湖北“丰两优”中晚籼稻收购价2710元/吨，“黄华占”收购价2700元/吨；周环比均持平。

【主产区中晚籼米出厂价保持稳定】11月22日，江西普通中晚籼米出厂价3840元/吨，“黄华占”出厂价4300元/吨；湖南普通中晚籼米出厂价3900元/吨，“黄华占”出厂价4240元/吨；湖北“丰两优”中晚籼米出厂价4020元/吨，“黄华占”出厂价4400元/吨；周环比均持平。

【主产区中晚籼稻价格依质分化】上周主产区中晚籼稻收购进度稳步推进，收购价格依质分化，湘鄂地区企稳回升，赣皖部分低质量稻谷销售承压。据调研，当前湖南常德地区米厂收购库存约为80%，后期倾向于随用随采，预计价格以稳为主；湖北荆州地区优质粮源供应不足，外地调粮价格维持稳定。江西优质晚稻需求稳定、价格坚挺，低质量再生稻走货清淡，二者价格分化明显；安徽受台风影响存在一定数量的等外粮，无法进入托市收购，预计短期内销售承压。

【亚洲大米出口价格互有涨跌】受汇率影响和菲律宾、印尼等国家的需求推动，泰越大米价格小幅回升。11月22日，泰国大米（5%破碎率，下同）出口FOB报价510美元/吨，周环比回升4美元/吨；越南大米出口FOB报价522美元/吨，周环比回升2美元/吨；印度大米出口FOB报价452美元/吨，周环比持平；巴基斯坦大米出口FOB报价455美元/吨，周环比回落4美元/吨。

【国内外大米价差小幅波动】上周人民币汇率小幅走弱，国际米价互有涨跌，我国大米进口成本跟随波动。11月22日，广东晚籼米批发价4380元/吨；泰国大米（5%破碎率）到港完税成本4234元/吨，国内外价差146元/吨。广东早籼米批发价4020元/吨；越南大米到港理论完税成本4274元/吨，价差-254元/吨；印度大米到港完税成本3997元/吨，价差23元/吨；巴基斯坦大米到港完税成本3751元/吨，价差269元/吨。

【油脂油料市场】

【上周国内主要油厂大豆压榨量197万吨】上周国内油厂大豆压榨量有所回升，监测显示，截至11月22日一周，国内大豆压榨量197万吨，周环比回升3万吨，月环比下降13万吨，较上年同期提高13万吨，较过去三年同期均值增加2万吨。预计本周国内油厂大豆压榨量约190万吨。

【预计11月国内大豆压榨量约830万吨】11月前3周，国内主要油厂大豆压榨量610万吨。当前油厂大豆库存整体充足，仅个别油厂缺豆停机，在压榨利润较好的情况下，预计11月份油厂大豆压榨总量在830万吨左右，去年同期为800万吨，过去三年均值802万吨。关注后续油厂开机率及大豆进口到港情况。

【上周五美国大豆期价收盘上涨】11月22日，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价收盘上涨，其中基准合约收高0.7%，经过连续三日下跌后，美豆价格阶段性回调。截至收盘，大豆期价上涨2.50～7美分，其中1月期价上涨5.75美分，报收983.50美分/蒲式耳；3月期价上涨7美分，报收992.25美分/蒲式耳；5月期价上涨7美分，报收1005.75美分/蒲式耳。

【CFTC持仓报告：投机基金三周来首次增持大豆期市净空单】美国商品期货交易委员会（CFTC）持仓报告显示，截至2024年11月19日，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净空单6.8万手，比一周前增加1.3万手，而前一周净买入1.6万手。

【上周五美国私人出口商报告对未知目的地销售19.8万吨大豆】美国农业部上周五（11月22日）表示，私人出口商报告对未知目的地销售美国大豆19.8万吨，2024/25年度交货。此前一天，美国私人出口商报告对中国以及未知目的地合计销售美国大豆33.3万吨，均于2024/25年度交货。

【后续美国大豆价格下跌空间受限】上周全球油籽价格整体下跌，其中CBOT大豆期价跌至近4年低点，主要是因为特朗普提议的贸易关税政策使得美国农产品出口前景变差，生物燃料政策的不确定导致豆油价格下跌，进而拖累大豆价格。预计后续美国大豆价格下跌空间有限，一是近期美国大豆下跌后，中国采购美豆数量增多，出口改善支撑美豆价格。二是美豆价格已经跌破成本线，成本支撑作用增强。三是巴西大豆播种过半，阿根廷、巴拉圭等也进入集中播种期，未来市场将关注南美大豆长势，任何不利天气均有可能推涨大豆价格。

【BAGE：11月20日阿根廷大豆播种进度为35.8%】布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE）表示，11月20日，阿根廷2024/25年大豆播种进度35.8%，高于一周前的20.1%，与去年同期基本持平。预计2024/25年度大豆种植面积为1860万公顷，高于上年的1730万公顷。产量5080万吨，高于上年的5020万吨。

【加拿大油菜籽期价跌至近两个月低点周环比下跌8.4%】11月22日，洲际交易所(ICE)的加拿大油菜籽期价连续第四个交易日下跌，其中基准合约收低0.47%，为两个月来最低，主要是受到外部其他油籽价格下跌拖累。截至收盘，油菜籽期价下跌2.7～4.3加元，其中1月期价下跌2.8加元，报收592.20加元/吨；3月期价下跌2.7加元，报收605.50加元/吨；5月期价下跌3.4加元，报收614.50加元/吨。上周油菜籽期价下跌8.4%，此前一周下跌2.8%。

【加拿大统计局：上周加拿大油菜籽出口步伐放慢】加拿大统计局数据显示，截至11月17日当周，加拿大油菜籽出口量为19.0万吨，上周26.5万吨。2024/25年度（8月至7月）迄今的出口总量为356.4万吨，同比提高98.4%。作为对比，加拿大农业及农业食品部预计2024/25年度加拿大油菜籽产量为1898万吨，上年度为1919万吨；出口量750万吨，上年度668万吨。

【澳大利亚统计局：2023/24年度澳大利亚油菜籽出口量613万吨】澳大利亚统计局数据显示，在截至9月30日的2023/24年度，澳大利亚出口了613万吨油菜籽，比上年的602万吨增长1.8%。其中出口日本133万吨，德国88.6万吨，阿联酋76.8万吨。目前澳大利亚农户正在收获2024/25年度油菜籽，收获已完成约33%，澳洲压榨商积极收购油菜籽，以满足国内约100万吨的压榨需求。

【上周五马来西亚棕榈油期价下跌】11月22日，马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期价收盘下跌，主要是受美豆油价格下跌拖累。截至收盘，棕榈油期价下跌79～133令吉，其中基准2502毛棕榈油合约下跌132令吉或2.77%，报4640令吉/吨，约合1038.6美元/吨。上周棕榈油期价下跌8.2%，为2023年4月以来的最大单周跌幅，这也是连续第二周下跌。