【小麦市场】

【昨日普通小麦价格稳中有跌】11月21日，山东菏泽地区普通小麦（国标二等，下同）进厂价格2470元/吨；河南周口2460元/吨，均较前一日下跌10元/吨。河北石家庄2450元/吨，衡水2430元/吨，邯郸2450元/吨；河南新乡2470元/吨，河南郑州2480元/吨；山东济南2430元/吨，德州2440元/吨；江苏徐州2460元/吨；安徽宿州2470元/吨，均较前一日持平。

【小麦价格偏弱运行】供应方面，农户余粮偏多，基层粮点出货积极。近期中储粮投放小麦数量有所增加，成交价格稳中有降，小麦市场供应较充足。需求方面，当前部分制粉企业销量略有下滑，采购积极性不强。贸易商利润空间较小，做库存意愿不强，多以随收随走为主。随着天气逐渐转冷，年末备货需求增加，面粉行情将有所好转，预计小麦价格平稳运行。

【中储粮竞价销售小麦成交率近七成】11月21日，中储粮公司计划销售小麦16226吨，实际成交11159吨，成交率68.8%。其中，河南分公司计划销售89吨，全部成交，成交价2420元/吨；安徽分公司计划销售5067吨，全部流拍；兰州分公司计划销售6500吨，全部成交，成交价2520元/吨；成都分公司计划销售4570吨，全部成交，成交价2500～2590元/吨。近期中储粮整体投放数量有所增加，成交率较高，成交价有所下降。

【美国小麦期货价格下跌】11月21日，美国小麦期货价格下跌，CBOT软红冬麦3月期价收低2.75美分，报收569.50美分/蒲式耳；KCBT硬红冬麦3月期价收低5.50美分，报收567.25美分/蒲式耳；MGE硬红春麦3月期价收低5美分，报收602.25美分/蒲式耳。因为玉米和大豆市场走低，同时美元指数创下一年新高，给小麦市场带来利空压力。

【美国小麦周度出口销售增加】美国农业部小麦周度出口销售报告显示，截至11月14日当周，美国2024/25年度小麦净出口销售量55.0万吨，比上周高45%，比四周均值高29%。当周出口量为13.4万吨，创下年度新低，比上周低56%，比四周均值低49%。截至2024年11月14日，美国本年度累计出口销售小麦1480万吨，同比增加22.7%。

【玉米市场】

【昨日东北玉米价格互有涨跌】11月21日，黑龙江绥化三等玉米收购价1880～1920元/吨，较前一日下降10元/吨；吉林长春1920～1960元/吨，较前一日上涨10～20元/吨。据加工企业反映，近期吉林、内蒙古地区玉米储存条件有所好转，农户惜售心理增加，潮粮上量压力减弱，深加工企业上调收购价格。

【昨日华北玉米价格小幅下跌】11月21日，山东德州、潍坊地区深加工企业二等玉米收购价2040～2170元/吨，较前一日下降10～20元/吨；河北石家庄、邢台地区2040～2060元/吨，较前一日下降10～20元/吨。11月份华北地区整体温度偏高，目前基层玉米购销仍以潮粮购销为主，储存困难，贸易商存粮意愿低，华北玉米供应整体维持偏宽松局面，深加工企业到货量充足，多压价收购。

【贸易商短期仍以流量贸易为主】据吉林地区贸易商反映，当前白城地区干粮成本1960～1980元/吨，发港口运费110～120元/吨，发港口利润10～20元/吨；发成都运费340元/吨，到站成本2380元/吨左右，与新疆粮价差20～30元/吨（不考虑毒素问题）。若潮粮价格继续下调20～40元/吨，贸易流动性或将提高。

【美国2024/25年度累计出口销售玉米3140万吨同比增加39.3%】截至11月14日当周，美国2024/25年度(始于9月1日)玉米净销售量149.5万吨，比上周高14%，比四周均值低40%。当周装船量95.7万吨，比上周高37%，与四周均值高13%。截至11月14日，美国2024/25年度累计出口销售玉米3140万吨，同比增加39.3%，其中向中国大陆累计销售玉米2.6万吨，同比下降97.4%。

【如果中国增加进口巴西高粱，有助于美国保住头号玉米出口国地位】11月20日，中国批准巴西对华出口高粱，主要考虑到美国是世界上最大的高粱出口国，而中国是世界上最大的高粱进口国；特朗普就任总统后，巴西和两国的高粱贸易可能成为评估中美关系的晴雨表。但巴西高粱与二季玉米争夺耕地，因此如果巴西扩大对华高粱出口，可能导致二季玉米种植面积降低，从而有助于美国保持其头号玉米出口国的地位。

【美国玉米期货价格下跌】11月21日，CBOT玉米期货12月期价下跌3.5美分，报收426.75美分/蒲式耳；3月期价下跌3.75美分，报收436.25美分/蒲式耳；5月期价下跌3.75美分，报收443.25美分/蒲式耳。因为美国玉米周度出口销售数据低于市场预期。

【稻米市场】

【销区大米价格稳中有落】11月21日，广东东莞常平市场江苏产优质杂交晚籼米批发均价4410元/吨，湖北产优质晚籼米批发均价4990元/吨，黑龙江产普通粳米批发均价4780元/吨，周环比均持平。浙江杭州市场安徽产优质晚籼米批发价4300元/吨，江苏产粳米批发价4460元/吨，周环比均持平；黑龙江产圆粒粳米批发价4660元/吨，长粒粳米批发价6440元/吨，周环比均下跌20元/吨。

【销区新米供应量持续增加】本周南方销区新米上市量持续增加，市场备货积极性偏低，大米价格稳中略降。2024年产区稻谷质量普遍降低，价格同比低开，新米价格存在下行压力。此外，11月以来新米上市量持续增加，但终端需求始终难以提振，多元主体囤粮意愿减弱，部分地区新米价格小幅降低。但优质大米价格仍然坚挺，由于当前产区优质粮源供应逐渐收紧，未来优质大米价格或将走强。

【印度蒸谷米价格低位徘徊】贸易商称，因大米供应充足，本周印度蒸谷米价格低位徘徊，5%破碎率蒸谷米报价为440～447美元/吨，连续第三周保持在2023年7月以来的最低点。出口商表示，由于过去几周大米价格持续下跌，叠加印度大米供应量预计增加，买家采购速度有所放缓。

【IGC：2024/25年度印度大米产量预测值上调至1.445亿吨】国际谷物理事会报告显示，2024/25年度（10月到次年9月）印度大米产量预计为1.445亿吨，较上月预测值调高250万吨，同比增长4.9%；大米出口量预计为2110万吨，较上月调高30万吨，高于上年的1460万吨；大米期末库存预计为4410万吨，较上月调高70万吨，高于上年的4170万吨。

【油脂油料市场】

【11月份以来国内花生油价格有所上涨】今年4-10月，国内花生油价格持续下跌，11月份以来，随着其他植物油价格重心上移，花生油价格有所上涨。监测显示，11月21日，华北地区一级花生油价格14000～14500元/吨，较10月底上涨500～800元/吨，同比下跌1500～1700元/吨。

【预计11月下旬国内花生油价格窄幅波动】利空因素：一是今年新季花生产量增加，11月份以来大量上市，花生价格阶段性下跌，制约花生油价格涨幅。二是花生油消费不及去年。据调研，由于消费降级、外出务工人员减少等原因，今年四季度花生油消费不及去年。三是11月中旬以来，国内植物油价格大幅回调，对花生油价格支撑力度下降。利多因素：下游花生粕需求疲软，为保持压榨利润，油厂对花生油挺价意愿较强。据了解，今年以来鱼粉价格大幅下跌，菜粕价格也持续处于低位，使得花生粕价格优势明显减弱，部分油厂出现花生粕胀库。

【昨日美国大豆期价收盘下跌】11月21日，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价收盘下跌，其中基准合约下跌1.0%，因为巴西和中国达成重大农业贸易协议，市场担忧未来美国大豆出口前景。截至收盘，大豆期价下跌8.0～14.0美分，其中1月期价下跌12.75美分，报收977.75美分/蒲式耳；3月期价下跌14美分，报收985.25美分/蒲式耳；5月期价下跌13.75美分，报收998.75美分/蒲式耳。

【本周四美国私人出口商报告销售33.3万吨大豆】美国农业部周四表示，私人出口商报告对中国以及未知目的地合计销售33.3万吨美国大豆。其中对中国销售19.8万吨，对未知目的地销售13.5万吨，2024/25年度交货。

【出口销售报告：上周2024/25年度美国大豆净销售量186万吨】美国农业部周度出口销售报告显示，11月14日当周，2024/25年度美国大豆净销售量186万吨，比上周高20%，比四周均值低7%。迄今为止，2024/25年度美国大豆销售总量3158万吨，同比增长9.0%。

【出口销售报告：上周美国对中国销售大豆120万吨】美国农业部出口销售报告显示，11月14日当周，美国对中国（仅指大陆）净销售2024/25年度大豆120万吨，此前一周为118万吨。迄今为止，美国对中国销售2024/25年度大豆总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1473万吨，同比减少8.5%，其中已销售但尚未装运的大豆数量为420万吨，低于去年同期的520万吨。

【布交所：阿根廷大豆播种进度35.8%作物状况良好】布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷2024/25年度大豆播种进展顺利，近期降雨有助于首季大豆的生长。11月21日，阿根廷大豆种植进度达到35.8%，比一周前提高16个百分点，因为农业区的地表墒情较好，农户普遍反映大豆长势良好。

【阿根廷将疏浚大豆航道以运输更多农作物】阿根廷政府发布一项为期30年的国际招标公告，旨在拓深帕拉纳河的大豆航道，以便出口商能够在罗萨里奥港口枢纽装载更多货物。阿根廷是世界头号豆粕和豆油出口国，由于水位较低，关键地区水位低至36英尺，导致船只在罗萨里奥和大西洋河口经常搁浅。

【昨日加拿大油菜籽期价收盘下跌】11月21日，洲际交易所(ICE)的加拿大油菜籽期价收盘下跌，其中基准期约收低3.58%，为两个月以来最低，因为加拿大菜籽出口下降。截至收盘，油菜籽期价下跌19.2～22.4加元不等，其中1月期价下跌22.1加元，报收595.00加元/吨；3月期价下跌22.4加元，报收608.20加元/吨；5月期价下跌22.3加元，报收617.9加元/吨。

【加拿大农业部：2024/25年度油菜籽产量1898.1万吨出口量750万吨】加拿大农业部（AAFC）发布11月份供需报告，预计2024/25年度加拿大油菜籽产量1898.1万吨，略低于上年的1919.2万吨；出口量750万吨，高于上年的668.3万吨；国内消费量1212.8万吨，上年为1189.4万吨；期末库存估计为220万吨，上年为274.8万吨，均与上月预测值持平。

【昨日马来西亚棕榈油期价跌至近三周低点】11月21日，马来西亚衍生品交易所（BMD）棕榈油期价下跌，处于近三周低点，因为美豆油价格下跌，打压棕榈油价格。截至收盘，棕榈油期价下跌20～51令吉/吨，其中2502基准合约下跌46令吉或0.96%，报收4769令吉/吨，相当于1068.4美元/吨。

【GAPKI：2024年9月份印尼棕榈油产量402.1万吨】印尼棕榈油协会（GAPKI）数据显示，9月份印尼毛棕榈油产量402.1万吨，8月份为399万吨，去年同期414万吨；国内消费量198.9万吨，8月份为206万吨，其中用于生物柴油的棕榈油消费量93.4万吨，低于8月份的97.9万吨；出口量186万吨，月环比减少22.0%，同比降低30.9%，因为印度和中国进口量减少30%以上；9月底棕榈油库存增至302.1万吨，月环比增长23.3%，但是低于去年同期的310万吨。1-9月印尼棕榈油产量为3890万吨，同比降低4.6%；出口量为2160万吨，同比降低12.4%；国内消费量为1760万吨，同比增长1.6%。

【SPPOMMA：11月1-20日南马来西亚棕榈油产量环比减少1.4%】南马来西亚棕榈油公会（SPPOMMA）数据显示，2024年11月1-20日，南马来西亚棕榈油产量环比减少1.43%，其中鲜果串单产环比减少1.79%，出油率（OER）增长0.07%。

【CPC：12月份前出现拉尼娜的可能性为57%】美国国家气象局气候预测中心（CPC）称，目前厄尔尼诺南方涛动(ENSO)仍处于中性，12月份前出现拉尼娜的概率为57%，并将持续到明年1月至3月，预计本次拉尼娜时间短、强度弱。